Сбербанк личный кабинет пифов система самообслуживания клиентов. ПИФы Сбербанка — состав, доходность и сравнение

Паевые инвестиционные фонды представляют собой средства инвесторов, которые объединены между собой и доверенные управляющим компаниям. Сегодня ПИФы являются сравнительно новым, но динамично набирающим популярность финансовым инструментом, позволяющим простым россиянам получать стабильный пассивный доход.

Большой популярностью среди физических лиц пользуются паевые инвестиционные фонды Сбербанка, совершающие очень выгодные сделки с вкладами частных инвесторов.

Стать клиентом паевого инвестиционного фонда и воспользоваться доступным финансовым инструментом в целях безопасного обогащения может каждый гражданин Российской Федерации, достигший совершеннолетия.

Доверить управление активами ПИФам от Сбербанка сегодня вполне смогут и пенсионеры, которым позволено самостоятельно формировать оптимальный инвестиционный портфель. Чтобы определить, какому фонду доверить управление активами, нужно более детально рассмотреть каждый предложенный проект.

Фонды (открытые) облигаций

Фонды (открытые) ценных бумаг

К этой группе паевых фондов (инвестиционных) можно причислить следующие финансовые инструменты: Добрыня Никитич, Фонд активного управления, Фонд бумаг (ценных) компаний малой капитализации и т. д. Чтобы выбрать наиболее доходный проект, физическим лицам нужно детально изучить все условия, созданные УК для инвестиций:

Добрыня Никитич . Этот фонд инвестирует средства пайщиков в широкий спектр российской экономики. ПИФ Добрыня Никитич держит курс на длительный и высокий прирост капитала. При формировании УК инвестиционного портфеля Добрыня Никитич принимаются во внимание только ликвидные бумаги (ценные). Инвестиционный горизонт ПИФа Добрыня Никитич варьируется в диапазоне от 1 до 3 лет.
Потребительский сектор . Физические лица могут доверить управление активами паевому инвестиционному фонду Потребительский сектор сроком до 3 лет. УК делает ставку на бумаги (ценные) российских компаний (которые не ориентируются на экспорт), специализирующихся в телекоммуникациях, банковском секторе и других бизнес-направлениях ориентированных на отечественного потребителя. ПИФ Потребительский сектор принимает частные вклады на срок от 1 месяца до 3 лет. На сегодняшний день стоимость пая в фонде Потребительский сектор составляет 1998,99 рублей.
Глобальный интернет . УК принятые от частных инвесторов средства вкладывает в бумаги (ценные) предприятий, которые ведут свой бизнес в сфере интернет-технологий. Фонд Глобальный интернет интересуется бумагами (ценными) не только крупных компаний, но и виртуальных магазинов и даже интернет-порталов. Приняв решение вложить свободные средства в фонд Глобальный интернет, российские граждане получат возможность участвовать в развитии отечественного интернет-сектора. При формировании инвестиционного портфеля Глобальный интернет управляющей компанией рассматриваются бумаги (ценные) компаний, находящихся на рынках России и Китая.
Фонд бумаг (ценных) компаний малой капитализации . Стоимость пая в этом финансовом проекте составляет 3 908,63 рубля (вклады делаются сроком на 3 года). Портфель формируется из бумаг (ценных) не только российских, но и международных компаний (малой и средней капитализации).
Природные ресурсы . Чтобы доверить управление активами этому ПИФу, российским гражданам придется приобрести минимум один пай, стоимость которого на сегодняшний день составляет 978,57 рублей. Портфель формируется из бумаг (ценных) всех компаний, специализирующихся в отрасли добычи и переработки природных ресурсов.
Электроэнергетика . Этот паевый инвестиционный фонд отличает повышенная доходность. Цена 1 п. составляет 690,09 рублей. Портфель бумаг (ценных) формируется благодаря приобретению бумаг (ценных) всех компаний, развивающихся в инфраструктурной и электроэнергетической сфере экономики.
Телекоммуникации и технологии . Этот ПИФ имеет хорошие отзывы от частных инвесторов, которые приобрети его паи (цена 1 п. 3 271,36 рубля). При формировании портфеля управляющая компания вкладывает средства пайщиков в бумаги (ценные), как российских, так и международных компаний.
Фонд активного управления . Инвестируются средства пайщиков не только в финансовые, но и в производственные инструменты.
Финансовый сектор . Частные вклады вкладываются в бумаги (ценные) российских и зарубежных банков и страховых организаций, а также компаний, специализирующихся в сфере финансов. Стоимость пая достигает 850,83 рубля.

Вышеперечисленные финансовые инструменты относятся к категории паевых инвестиционных фондов классического типа. При формировании их портфелей используются бумаги (ценные) компаний, уровень капитализации которых превышает 10 миллиардов долларов США.

Вложение средств в недвижимость

В настоящее время ЗАО «Сбербанк Управление активами» динамично развивается и инвестирует средства пайщиков в различные сферы экономики. Для российских граждан, доверяющих отечественному рынку недвижимости, были разработаны следующие инвестиционные проекты:

Недвижимость (жилая);
Бизнес (арендный);
Недвижимость (жилая) 3;
Недвижимость (коммерческая);
Недвижимость (жилая) 2.

К главным целям этих паевых фондов ам можно отнести получение дохода от любых сделок с недвижимостью: продажи городских квартир, которые были приобретены еще на стадии строительства, приобретение объектов для последующей сдачи в аренду и т. д.

Вложение средств в ОПИФ фонды

Рассматривая эту группу паевых фондов в качестве инвестиций, следует выделить следующие проекты Биотехнологии, Америка, Европа, Развивающиеся рынки,

Глобальный долговой рынок. Желающие стать пайщиками ЗАО «Сбербанк Управление активами» должны ознакомиться с условиями доступных в этой категории финансовых инструментов:

Стоит отметить Открытый фонд смешанных инвестиций «Фонд Сбалансированный». Управляющая компания распределяет средства пайщиков среди облигаций и бумаг (ценных) отечественных эмитентов.

Стоимость 1 п. составляет 62 138,86 рублей, который размещается сроком до 3 лет. Фонд Глобальное машиностроение (новый) предусматривает вложение денег в такой сектор экономики как машиностроение и технологии.

Анализ доходности ПИФов Сбербанка и их перспективы

ЗАО «Сбербанк Управление активами» занимает лидирующие позиции на отечественном финансовом рынке. На сегодняшний день стоимость его активов превышает 3,9 миллиона американских долларов. Динамичное развитие ПИФов от Сбербанка обусловлено привлечением к сотрудничеству самых лучших управляющих инвестиционными портфелями.

Перед приобретением бумаг (ценных) ними проводится всесторонняя проверка, позволяющая определить кредитный рейтинг, наличие рисков и предположить уровень доходности. По итогам 2015 года можно выделить несколько, наиболее успешных инвестиционных проекта:

Телекоммуникации;
Нефтегазовый сектор;
Илья Муромец.

В последнее время наблюдается активизация в секторе телекоммуникаций. Многие компании, работающие в этой сфере экономики, обслуживают население страны и для них просматриваются отличные перспективы на ближайшие 3 года.

Такой стремительный рост можно объяснить регулярным повышением средней заработной платы и снижением уровня безработицы в России.

Как инвестировать в паевые фонды Сбербанка?

Чтобы стать частными инвесторами и приобрести паи ПИФов Сбербанка, физическим лицам необходимо иметь на руках не меньше 15 тыс. рублей. Условием инвестирования средств в ПИФы Сбербанка является дополнительная покупка паев на сумму, превышающую 1,5 тыс. рублей. Для вступления в ПИФ физическому лицу нужно действовать в определенной последовательности:

Выбрать паевый инвестиционный фонд (для этого стоит изучить отзывы частных инвесторов).
Лично посетить ближайшее отделение банка.
Предъявить идентифицирующие личность документы, заполнить анкету и заявку, необходимую для приобретения пая.
После окончания процедуры оформления перечислить нужную сумму средств на расчетный счет ЗАО «Сбербанк Управление активами».

Какие преимущества смогут извлечь частные пайщики от вступления в паевые фонды Сбербанка?

В последние годы среди населения страны стали пользоваться популярностью паевые инвестиционные фонды от Сбербанка. Многие россияне уже стали частными инвесторами этих фондов, о чем оставляют положительные отзывы на тематических интернет-ресурсах. Доверяя управление активами ПИФам, пайщики смогут извлечь массу преимуществ:

ПИФы Сбербанка осуществляют полностью прозрачную деятельность;
УК не принимает участие в сомнительных и слишком рискованных проектах;
управление активами осуществляется специалистами высочайшего класса;
портфели частных инвесторов формируются из бумаг (ценных) разных отраслей народного хозяйствования и т. д.

Максим Кондратьев работает в «Сбербанк Управление Активами» (до ноября 2012 года – УК Тройка Диалог) с августа 2009 года и занимается анализом предприятий потребительского сектора, машиностроения и транспорта, а также управлением портфелей стратегии «Потребительский сектор». До этого Максим в течение двух с половиной лет работал аналитиком в УК «Альфа-Капитал». Имеет дипломы инженера-математика Московского инженерно-физического института (государственного университета) по специальности «прикладная математика» и экономиста-менеджера Экономико-аналитического института МИФИ по специальности «экономика и управление на предприятии», квалификационный аттестат ФСФР серии 5.

Евгений Линчик работает в компании с 2010 года, управляет портфелями акций. Ранее, с 2007 по 2010 год, работал аналитиком и портфельным менеджером в «Ренессанс Капитале», а также был соуправляющим фондами Renaissance Infrastructure Fund и Renaissance Small Cap Fund совокупным объемом $300 млн. До этого, с 2004 по 2007 год, занимал должность старшего аналитика по акциям в компании Rye, Man and Gor Securities.

В период с 2000 по2004 год работал в телекоммуникационной компании Ericsson и аудиторско-консалтинговой компании Deloitte. Евгений окончил Московский государственный технический университет им. Н. Э. Баумана, получил MBA Американского института бизнеса и экономики (AIBEc). Имеет сертификат портфельного менеджера, выданный Управлением по финансовому регулированию и надзору (FSA) Великобритании и Министерством финансов Кипра, а также квалификационные аттестаты ФСФР серии 1.0 и 5.0.

Обладает 15-летним опытом работы в финансовой сфере. До прихода в Сбербанк Ренат Малин работал в Группе «КапиталЪ Управление активами» в должности начальника Департамента по управлению активами с фиксированным доходом. Выстроил систему управления активами, стабильно демонстрирующую по паевым фондам результаты выше конкурентной группы. Управлял рядом крупных клиентов, в том числе фондом ЖКХ, Мин обороны, а также НПФ Сбербанка, и активно участвовал в разработке системы риск-менеджмента.

Вошел в 5-ку лучших портфельных управляющих фондами по рейтингу журнала РБК. Окончил Санкт-Петербургский Государственный Университет Экономики и финансов (СПбГУЭиФ) по специальности финансы и кредит (специализация «Ценные бумаги»), а также аспирантуру СПбГУЭиФ по специальности «Финансы и кредит». Был награжден комитетом Гос статистики РФ.

Александр Орлов работает в «Сбербанк Управление Активами» (до ноября 2012 года – УК Тройка Диалог) с 2012 года. Свою карьеру на рынке ценных бумаг он начал в 1995 году. С 2002 года управляет активами клиентов индивидуального доверительного управления Сбербанка России, а также средствами НПФ Сбербанка и ОПИФа облигаций «Сбербанк – Фонд Облигаций». Александр окончил с отличием бакалавриат, магистратуру и аспирантуру (в 2002 году) экономического факультета Российского университета дружбы народов по специальности «финансы и кредит».

В 2005 году окончил генеральную сертификационную программу Международной ассоциации участников рынков ценных бумаг. Имеет квалификационные аттестаты ФСФР серии 1.0 и 5.0.

Управляет активами крупнейших негосударственных пенсионных фондов. Компания является одним из лидеров среди частных управляющих компаний, осуществляющих управление средствами пенсионных накоплений, паевых инвестиционных фондов, активами страховых компаний, банков и частных инвесторов, а также государственными средствами.

«Сбербанк Управление Активами» предлагает институциональным инвесторам свои услуги:

Наши преимущества:

одна из сильнейших на рынке команд портфельных менеджеров с уникальным опытом и знанием фондового рынка России и стран СНГ;
сотрудничество более чем с 15 российскими и зарубежными брокерскими компаниями дает возможность получать лучшие ценовые предложения по исполнению сделок;
наличие собственной команды аналитиков;
многолетний опыт управления средствами организаций и фондов с государственным участием: Пенсионного фонда России (с 2003 года), Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров (с 1998 года), ФГУ «Федеральное управление накопительно-ипотечной системы жилищного обеспечения военнослужащих» (с декабря 2005 года).

Управление активами через паевые инвестиционные фонды

«Сбербанк Управление Активами» является крупнейшей компанией на рынке коллективных инвестиций, занимающей 24,8% 1 рынка открытых ПИФов.

На сегодняшний день в 20 открытых паевых фондах под управлением «Сбербанк Управление Активами» находится около 22,2 млрд руб 2 .

1 Investfunds. Рейтинг управляющих компаний по стоимости чистых активов (только открытые фонды). Данные на 30.06.2015.
2 По данным Investfunds на 29.05.2015.
3 Основанное в 1996 году ЗАО УК «Тройка Диалог» в ноябре 2012 года переименовано в АО «Сбербанк Управление Активами».

Рейтинг ПИФов по объему привлеченных средств (нетто приток) на 31.10.2017. Рейтинг управляющих компаний по стоимости чистых активов ОПИФ и ИПИФ на 31.10.2017. Источник: Investfunds.ru.
АО «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбербанк Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная, д. 10, на сайте http://www.. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0328-76077318. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0596-94120696. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Электроэнергетика» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила фонда зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Америка» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд активного управления» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11.10.2007 за № 1023-94137171. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.09.2010 за № 1924–94168958. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Европа» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.02.2011 за № 2058-94172687. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 07.05.2014 за № 2788. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Биотехнологии» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 3» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 27.08.2015 за № 3030. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальное машиностроение» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 5.07.2016 за № 3171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219.» ОПИФ РФИ «Сбербанк – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. До 12:00 московского времени на сайте публикуются предварительные данные о стоимости активов паевых инвестиционных фондов под управлением АО «Сбербанк Управление Активами» (далее по тексту - Фонды) и стоимости инвестиционных паев Фондов. Предварительные данные НЕ являются официальными сведениями о стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов и носят исключительно ознакомительный характер. Предварительные данные могут отличаться от официально публикуемой стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов. После 12:00 московского времени на сайте публикуются официальные сведения о стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов, определенной в соответствии с Указанием Банка России от 25.08.2015 N 3758-У. Ваши замечания и пожелания в отношении настоящего сайта направляйте .

Я вложил свои первые средства в рынок ценных бумаг в 2004 году. К сожалению, наступил на все грабли, на какие только можно было. В том числе начинал выбирать фонды после того, как они показывали самую высокую доходность. Естественно в следующем году за безумным ростом обычно следовало крупное разочарование.

К счастью, я не прибегал к услугам компаний, которые потеряли все средства. Но результат управления оказался крайне разочаровывающим. Это в очередной раз показывает, что лучше начать разбираться в рынке самому, чем вкладывать средства через ПИФы или доверительное управление. В качестве альтернативы основной массе людей стоит рассматривать только индексные фонды с низкими издержками. К сожалению, в России на бирже конечно можно купить ETF от Finex. За остальным приходится идти на западные площадки.

С управляющей компанией Сбербанк Управление Активами я впервые столкнулся еще в то время, когда это была УК "Тройка Диалог". Презентации у них были красивые. Всё время рассказывали, что на западе все инвестируют, поэтому в старости имеют возможность путешествовать и многое себе позволить. Доходность в 15% годовых с учётом волшебного процента легко удваивала сумму вложений всего за 5 лет.

К сожалению, реальность оказалась довольно печальной. Деньги на депозите принесли бы бОшльший доход, чем фонды акций. Фонд Электроэнергетики вообще принёс мне около 40% убытка. И это при том, что доходность за год на составила 67%. И это после недавнего падения. Без него можно было и на 90% рассчитывать. К счастью, продать паи повезло именно до падения.

Если бы я послушал в прошлом году Элвиса Марламова, то легко бы увеличил стоимость за год в 2-3 раза на энергетических акциях, просто прикупив ИнтерРАО, ФСК и Ленэнерго Преф. И это при том, что даже после такого роста данные бумаги остаются привлекательными в плане дивидендов.

Если посмотреть на структуру фонда "Электроэнергетика" от УК "Сбербанк Управление Активами", то становится понятно, почему результаты не впечатляют. Портфель конечно диверсифицированный, но соверешшно непонятно, зачем держать Русгидро, тем более в таких масштабах.

Ещё больше удивляет наличие в портфеле Глобалтранс и Новоросийского Морского Торгового Порта. Даже несмотря на то, что эти бумаги могут быть очень перспективными, причин держать их в фонде Электроэнергетики просто нет.

И это ведь на самое худшее, что может продавать управляющая компания.

Если мы посмотрим на фонд компаний малой капитализации, то будем удивлены не меньше. Акции в нём меня вполне устраивают.

Но никак не ETF "Ishare Russel 2000". В самом ETF ничего плохого нет. Но любая российская управляющая компания взимает с фондов акций по 3,5-4,5% в год за управление, независимо от результатов. Такой, казалось бы, малый процент год за годом съедает ваш капитал очень прилично. Тем более, что на рынке бывает не только рост, но и падение, а за управление приходится платить. И ладно бы результаты инвестиций были очень приличными.

К сожалению, большинство потенциальных клиентов попадётся на удочку управляющей компании при красивой подаче. Некоторые даже вложат деньги в доверительное управление, где придётся платить не только за управление, но и процентов 20% от прибыли. Все эти расходы абсолютно лишние. Лучше почитайте таких людей, как Олег Клоченок, Лариса Морозова, Элвис Марламов и Сергей Спирин.

Что касается выбора фонда Электроэнергетики, то он был обоснован тем, что аналитики Тройки Диалог (сейчас Сбербанк КИБ) считали данную отрасль самой недооценённой. Уже позже я узнал о том, что аналитики делают прогнозы, но большинство из них не инвестируют по этим прогнозам. Также мне было неизвестно о том, что аналитики после роста или падения акций корректируют свои прогнозы (благо в том же методе дисконтирования денежных потоков шаманить коэффициентами можно как угодно). Ну и конечно мне было невдомёк то, что крупные инвест.компании закупаются, после чего выпускают аналитические обзоры, чтобы закрыться об розничных инвесторов.

Помимо проблем с доходностью, структуры Сбербанка, к сожалению, отличаются сервисом в худшую сторону.

Часть паёв была куплена мной на бирже, т.к. в середине 2000-ых годов ещё не было возможности покупать паи удалённо через Интернет. Об этом оставалось только мечтать. Паи фонда УК Тройка Диалог были приобретены через брокера Тройка Диалог. Никаких проблем продать их не было, хотя ликвидность на бирже была невысокая. Тройка Диалог была продана Сбербанку и брокер превратился в "Сбербанк КИБ", а управляющая компания в УК "Сбербанка Управление Активами". И даже регистратор сменился на "Спецдепозитарий Сбербанка".

Что делать с паями, мне не могли сказать. Более того, в первый раз в Сбербанке не нашли даже паёв, приобретённых через агента. К сожалению, с собой не было уведомлений из депозитария об операциях, поэтому сотрудник Сбербанка отказался что-то делать.

Когда я пришёл к брокеру, то с паями, приобретёнными на бирже меня отправили в "Сбербанк Премьер". В последнем мне сказали, что они таких паёв не видят, нужно обращаться к брокеру. К брокеру "Сбербанк КИБ" пришлось ходить 4 раза. То оказывалось, что день заканчивается, а заказать подготовку бумаг на следующий день нельзя. То потом оказалось, что нужный сотрудник отпросился. Затем сотрудник нашёлся, но не знал, что делать с паями, купленными на бирже. А с ними нужно было что-то делать, т.к. Сбербанк КИБ закрывали, а бумаги нужно было переводит или в Сбербанк или к другому брокеру. Переводить к другому брокеру можно было легко. Но "Сбербанк Управление Активами" снял паи с торгов несколько лет назад, так что платить комиссию за перевод было бессмысленно.

Когда пришёл в очередной раз, то оказалось, что брокер подготовил документы на списание паёв в реестр. Хотя это была целая песня о том, что за 16 лет работы таким в Ростове-на-Дону никто не занимался и непонятно, как это делать. Потом оказалось, что меня ещё и не так поняли, поэтому документы на зачисление в реестр не подготовили. В управляющей компании заявили, что паи нужно перевести в реестр, занимается этим брокер по согласованию с регистатором "Спецдепозитарий Сбербанка". Последняя компания заявила, что им на зачисление нужно, чтобы бумаги отпустил НРД (Национальный Расчётный Депозитарий). Позвонил последнему, а он не работает с физическими лицами. Звонки пришлось делать самостоятельно, потому что у брокера якобы даже нет доступа к Интернету, чтобы посмотреть телефоны "Спецдепозитарий Сбербанка" и НРД. В конце концов после долгих походов оказалось, что проблем с выводом в реестр нет. Нужно просто сделать обычное поручение о выводе паев в реестр. Никакого встречного поручения на зачисление, в отличии от акций, не нужно.

Кстати, брокер тоже шикарно отличился. 30 декабря в середине дня пришло сообщение о закрытии счёта, хотя торги в этот день шли на бирже до вечера. При этом никаких уведомлений о закрытии заранее никто не догадался прислать. Такой уж сервис у "надёжной" компании.

Онлайн сервис для доступа к паям у Сбербанк Управление Активами - это тоже "замечательная" вещь. После посещения "Сбербанк Премьер" мне предоставили онлайн доступ. При этом мне сказали, что неважно, какой телефон указывается, т.к. на него не будут приходить сообщения. К счастью, я предварительно немного ознакомился с сервисом, оказалось, что СМС будет приходить, и это важно. Анкету клиента мне тоже менять не стали, т.к. якобы при выводе анкету нужно заполнять заново. Онлайн доступ оказался только для просмотра. Пришлось ещё раз посетить "Сбербанк Премьер". Для покупки, продажи и обмена паёв требуется так называемый сервис активных операций, который подключается отдельно. Для его работы нужен компьютер с Windows, при этом в браузере нужна поддержка ActiveX. Получение паролей и сертификатов - это то ещё приключение. Честно говоря, даже не знаю, как с ним должен справиться обычный пользователь компьютера. Даже я, хотя и программист, и продвинутый пользователь, был несколько удивлён сложностью. И не могу сказать, что это приводит к большой безопасности, т.к. операционную систему Windows в принципе не считаю безопасной (в отличии от GNU / Linux и Mac OS).

Онлайн доступ настроил, всё заработало. Но оказалось, что анкетные данные устарели, а новые ввести в онлайне нельзя. И даже выбрать новый счёт в Сбербанке не получится. Пришлось опять идти в Сбербанк Премьер, чтобы вносить изменения в анкетные данные. Кстати, "Сбербанк Премьер" рассчитан на работу с состоятельными клиентами. Но, к сожалению, это не гарантирует того, что сотрудники будут компетентными, а также будут соблюдать правила поведения с клентом (хотя такие вещи в Сбербанке очень чётко и подробно прописаны). В частности, один раз меня удивила фраза о том, что я заранее не позвонил, а незнакомую операцию они выполнить не смогут, т.к. разбираться долго (несмотря на отсутствие других клиентов и более получаса до закрытия офиса).

При погашении паёв управляющая компания попросила предоставить документы, подтверждающие покупку. Брокерские отчёты Тройки Диалог пришлось перелопатить очень прилично. Но их оказалось недостаточно, т.к. по мнению управляющей компании сделки могли совершаться и после. Потребовались дополнительные бумаги. И хорошо, что брокер за эти годы не закрылся, иначе налоги пришлось бы заплатить с полной суммы.

Кстати, государство у нас совершенно не поддерживает долгосрочных инвесторов. По моим вложениям 2005-2008 года льготу по НДФЛ не удалось получить вовсе. Она действует на акции и паи, приобретённые только после 2011 года.

Интерфейс для онлайн доступа к паям оставляет желать лучшего. Особенно доставила форма обратной связи. При её заполнении истекает срок авторизации практически мгновенно, так что при нажатии на кнопку "Отправить" получаем страницу для ввода логина и пароля. Набранное сообщение конечно при этом не сохраняется совершенно. Даже скопированное сообщение иногда не удавалось отправить, не нарвавшись на повторную авторизацию. При этом вложения в управляющую компанию доходили, судя по всему, через раз. Сама управляющая компания вполне может не ответить на получение документов, так что остаётся догадываться, что они получили.

За паи, приобретённые в 2005-2006 году пришлось заплатить 2% скидки, т.к. скидка не взимается только если паи были не только приобретены более 2 лет назад, но и переведены к регистратору более 2 лет назад. Оказалось, что для того, чтобы не платить эту скидку, паи можно было продать через брокера, если бы он подал поручение на погашение. Но такой вариант при запросе о том, как погасить паи, приобретённые на бирже, просто не предлагали. Мне заявляли, что можно только открыть счёт в управляющей компании и перевести их к регистратору, после чего погасить через агента или управляющую компанию. Вопрос о том, что меня ввели в заблуждение и вынудили заплатить лишнюю комиссию, остался без ответа. Шокирует то, что даже не извинились!

В этой ситуации "отличились" и Сбербанк Управление Активами, и Сбербанк КИБ, и Сбербанк Премьер. Чем больше сталкиваюсь со Сбербанком, тем больше понимаю, что компетентности сотрудников, сервиса и даже хорошего онлайн сервиса здесь ждать не стоит.

И ещё раз повторюсь, что доверять деньги управляющей компании в целом просто не стоит, не важно через паевые инвестиционные фонды (ПИФы) или через доверительное управление. Есть конечно исключения из этого правила. Но в целом лучше изучить эту тему самому и создавать диверсифицированный портфель из акций и облигаций, в том числе на